WHAT DRIVES BANK MUAMALAT INDONESIA'S PROFIT? AN INTERVENING ANALYSIS WITH NON-PERFORMING FINANCING VARIABLE
Article Sidebar
Published
Sep 26, 2022
Main Article Content
Abstract
Bank Muamalat Indonesia, the first Islamic bank in Indonesia, experienced a major problem: the high number of non-performing financing ratios. Increased problematic financing can lead to a decrease in profitability. Thus, the formulated purpose of this research is to see the condition of the increasing non-performing financing ratio in mediating the effect of the financial and macroeconomic performance ratio variables on the decline in profitability. This study used quarterly data on CAR, FDR, inflation, BI interest rates, NPF, and ROA of Bank Muamalat Indonesia from 2013 - 2020. Path analysis was used as the analysis tool. The results of this study indicate that FDR has a significant positive effect. NPF significantly negatively affects ROA, and CAR, inflation, and BI interest rates do not affect ROA. In addition, CAR has a significant negative effect on NPF, BI interest rates have a significant positive effect on NPF, and FDR and BI interest rates do not affect NPF. Meanwhile, the NPF variable can mediate the effect of CAR on ROA. Meanwhile, the NPF could not mediate the effect of FDR, inflation, and BI interest rates on ROA. It is expected that Bank Muamalat Indonesia will conduct periodic and comprehensive reviews with increasingly stringent financing selective, measurable planning in investment management, and restructuring of non-performing financing so that financial performance will improve.
Article Details
How to Cite
MURTADHA, Muhammad Aziz; PIMADA, Laila Masruro.
WHAT DRIVES BANK MUAMALAT INDONESIA'S PROFIT? AN INTERVENING ANALYSIS WITH NON-PERFORMING FINANCING VARIABLE.
Proceedings of the International Conference of Islamic Economics and Business (ICONIES), [S.l.], v. 8, n. 1, p. 161-172, sep. 2022.
ISSN 2541-3333.
Available at: <http://conferences.uin-malang.ac.id/index.php/iconies/article/view/1813>. Date accessed: 25 apr. 2024.
Issue
Section
Articles
References
Agustiningsih, A., Syapsan, S., & Iyan, R. Y. (2017). Pengaruh Inflasi, Financing to Deposit Ratio (FDR), Ratio Financing (RF) Dan Ratio Return (RR) Terhadap Non Performing Financing (NPF) pada PT. Bank BRI Syariah Periode Tahun 2009 Sampai 2015. Riau University.
Al Kanzu, H., & Soesanto, H. (2016). Analisis Pengaruh Persepsi Kualitas Pelayanan dan Perceived Value Terhadap Kepuasam Religius Untuk Meningkatkan Minat Menabung Ulang (Studi Pada BNI Syariah Semarang). Diponegoro Journal of Management, 5(2), 84–95.
Alkhazaleh, A. M., & Almsafir, M. (2014). Bank Specific Determinants of Profitability In Jordan. Journal of Advanced Social Research, 4(10), 1–20.
Ardana, Y. (2017). Kondisi Makroekonomi Terhadap Tingkat Pembiayaan Bermasalah Bank Umum Syariah di Indonesia (Periode Januari 2009-Desember 2015 dengan model ECM). Media Trend, 12(1), 1–11.
Asnaini, S. W. (2015). Faktor-faktor yang mempengaruhi non performing financing (NPF) pada bank umum syariah di Indonesia. Universitas Mercu Buana Jakarta-Menteng.
Auliani, M. M., & Syaichu, M. (2016). Analisis pengaruh faktor internal dan faktor eksternal terhadap tingkat pembiayaan bermasalah pada bank umum Syariah di Indonesia periode tahun 2010-2014. Diponegoro Journal of Management, 5(3), 559–572.
Azhari, M. (2019). Analisis Pengaruh CAR, BOPO, NPF, dan FDR Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2013-2017.
Bini, L., Giunta, F., & Dainelli, F. (2010). Signalling theory and voluntary disclosure to the financial market-evidence from the profitability indicators published in the annual report. Available at SSRN 1930177.
Dhani, V. R. (2020). Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, Capital Adequacy Ratio (CAR) Dan Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas Dengan Non Performing Financing (NPF) Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia (Periode 2014-2019). IAIN SALATIGA.
Fatma, L. (2019). Pengaruh Inflasi Dan Nilai Tukar Mata Uang Asing Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia. Universitas Islam Negeri Sumatera Utara.
Febrianti, S. E. (2015). Analisis pengaruh pertumbuhan GDP, Inflasi, BI Rate dan nilai tukar terhadap kredit bermasalah pada bank konvensional dan bank Syariah. Universitas Brawijaya.
Firmansyah, I. (2014). Determinant of Non Performing Loan : The Case of Islamic Bank In Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter Dan Perbankan, 17.
Manafe, Y. E. (2017). Pengaruh Inflasi Terhadap Non Performing Financing (NPF) Pada PT. Bank Syariah Mandiri di Indonesia.
Mawaddah, N. (2015). Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank syariah. Jurnal Etikonomi, 14(2).
Poetry, Z. D., & Sanrego, Y. D. (2011). Pengaruh variabel makro dan mikro terhadap NPL perbankan konvensional dan NPF perbankan syariah. Tazkia Islamic Finance and Business Review, 6(2).
Priantana, R. D., & Zulfia, Z. (2011). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Non Performing Loan, dan Tingkat Likuiditas terhadap Profitabilitas Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 1(1).
Priatmadja, S. (2011). Pengaruh Inflasi Terhadap Pembiayaan Bermasalah Per Akad Dan Per Sektor Ekonomi Di Bank Syariah ‘X.’
Putri, C. T., & Heykal, M. (2013). Analisis Pengaruh Faktor-Faktor Internal Dan Eksternal Bank Terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri Dan Bank Mega Syariah Tahun 2008-2012. Jurnal Binus, Jakarta.
Putri, K. R. (2009). Analisis Faktor Determinan Profitabilitas Bank Umum di Indonesia pada Periode Januari 2002-Desember 2008 dengan pendekatan Return On Equity. Skripsi.
Raharjo, H., Wijayanti, A., & Dewi, R. R. (2020). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Dan Inflasi Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia (Tahun 2014-2018). Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Manajemen, 16(1).
Rivai, V., & Arifin, A. (2010). Islamic banking: sebuah teori, konsep, dan aplikasi. PT Bumi Aksar.
Rosidah, E. (2017). Pengaruh financing to deposit ratio terhadap non performing financing perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Akuntansi, 12(2), 127–134.
Sahara, A. Y. (2013). Analisis pengaruh inflasi, suku bunga BI, dan produk domestik bruto terhadap return on asset (ROA) bank syariah di Indonesia. Sumber, 6(50), 4–60.
Sari, D. (2020). Pengaruh BI Rate, Kurs, Inflasi, CAR dan FDR terhadap Non Performing Financing Bank Syariah Mandiri. Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Stiawan, A. (2009). Analisis Pengaruh Faktor Makroekonomi, Pangsa Pasar Dan Karakteristik Bank Terhadap Profitabilitas Bank Syariah (Studi Pada Bank Syariah Periode 2005-2008). UNIVERSITAS DIPONEGORO.
Sugiharto, R. B., Nuryartoro, N., & Effendi, J. (2019). Determinan Non Performing Financing (Npf) Pada Segmen Business Banking (Studi Kasus Di Pt Bank Syariah X). Journal of Management Review, 3(1), 291–296.
Sugiyono. (2012). Metode Penelitian Bisnis: Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Alfabeta.
Suprianto, T. (2020). Pengaruh BOPO, FDR, M2 dan Inflasi Terhadap ROA dengan NPF sebagai Variabel Intervening pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Skripsi. Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam, Institut Agama Islam Negeri (IAIN), Salatiga.
Swandayani, D. M., & Kusumaningtias, R. (2012). Pengaruh inflasi, suku bunga, nilai tukar valas dan jumlah uang beredar terhadap profitabilitas pada perbankan syariah di Indonesia periode 2005-2009. AKRUAL: Jurnal Akuntansi, 3(2), 147–166.
Triyani, T. (2018). Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) Dan Office Channeling Terhadap Profitabilitas Unit Usaha Syariah Periode 2015-2017. UIN Raden Intan Lampung.
Ummah, F. K., & Suprapto, E. (2015). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas pada Bank Muamalat Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 3(2), 1–24.
Wardana, R. I. P., & Widyarti, E. T. (2015). Analisis pengaruh CAR, FDR, NPF, BOPO dan size terhadap profitabilitas pada bank umum syariah di Indonesia (studi kasus pada bank umum syariah di Indonesia periode 2011-2014). Fakultas Ekonomika dan Bisnis.
Wibisono, M. Y., & Wahyuni, S. (2017). Pengaruh Car, Npf, Bopo, Fdr, Terhadap Roa Yang Dimediasi Oleh Nom. Jurnal Bisnis Dan Manajemen (Journal of Business and Management), 17(1), 41–62.
Wibowo, E. S., & Syaichu, M. (2013). Analisis pengaruh suku bunga, inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap profitabilitas bank syariah (Studi kasus pada bank mega syariah, bank muamalat dan bank syariah mandiri periode tahun 2008-2011). Fakultas Ekonomika dan Bisnis.
Yundi, N. F. (2017). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan Syariah Di Indonesia Periode Tahun 2010-2016.
Yusuf, M. (2017). Dampak indikator rasio keuangan terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 13(2), 141–151.
Zubaidah, A. N., & Hartono, T. (2019). Analisis Pengaruh Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), Non Performing Financing (NPF), Financing To Deposit Ratio (FDR), Dan Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Assets (ROA) Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2016-2018. Jurnal Sains Ekonomi Dan Perbankan Syariah: Journal Science of Economic and Shariah Banking, 9(1).
Zulifiah, F., & Susilowibowo, J. (2014). Pengaruh inflasi, BI rate, capital adequacy ratio (car), non performing finance (npf), biaya operasional dan pendapatan operasional (bopo) terhadap profitabilitas bank umum syariah periode 20082012. Jurnal Ilmu Manajemen, 2(3), 759–770.
Al Kanzu, H., & Soesanto, H. (2016). Analisis Pengaruh Persepsi Kualitas Pelayanan dan Perceived Value Terhadap Kepuasam Religius Untuk Meningkatkan Minat Menabung Ulang (Studi Pada BNI Syariah Semarang). Diponegoro Journal of Management, 5(2), 84–95.
Alkhazaleh, A. M., & Almsafir, M. (2014). Bank Specific Determinants of Profitability In Jordan. Journal of Advanced Social Research, 4(10), 1–20.
Ardana, Y. (2017). Kondisi Makroekonomi Terhadap Tingkat Pembiayaan Bermasalah Bank Umum Syariah di Indonesia (Periode Januari 2009-Desember 2015 dengan model ECM). Media Trend, 12(1), 1–11.
Asnaini, S. W. (2015). Faktor-faktor yang mempengaruhi non performing financing (NPF) pada bank umum syariah di Indonesia. Universitas Mercu Buana Jakarta-Menteng.
Auliani, M. M., & Syaichu, M. (2016). Analisis pengaruh faktor internal dan faktor eksternal terhadap tingkat pembiayaan bermasalah pada bank umum Syariah di Indonesia periode tahun 2010-2014. Diponegoro Journal of Management, 5(3), 559–572.
Azhari, M. (2019). Analisis Pengaruh CAR, BOPO, NPF, dan FDR Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2013-2017.
Bini, L., Giunta, F., & Dainelli, F. (2010). Signalling theory and voluntary disclosure to the financial market-evidence from the profitability indicators published in the annual report. Available at SSRN 1930177.
Dhani, V. R. (2020). Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, Capital Adequacy Ratio (CAR) Dan Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas Dengan Non Performing Financing (NPF) Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia (Periode 2014-2019). IAIN SALATIGA.
Fatma, L. (2019). Pengaruh Inflasi Dan Nilai Tukar Mata Uang Asing Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia. Universitas Islam Negeri Sumatera Utara.
Febrianti, S. E. (2015). Analisis pengaruh pertumbuhan GDP, Inflasi, BI Rate dan nilai tukar terhadap kredit bermasalah pada bank konvensional dan bank Syariah. Universitas Brawijaya.
Firmansyah, I. (2014). Determinant of Non Performing Loan : The Case of Islamic Bank In Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter Dan Perbankan, 17.
Manafe, Y. E. (2017). Pengaruh Inflasi Terhadap Non Performing Financing (NPF) Pada PT. Bank Syariah Mandiri di Indonesia.
Mawaddah, N. (2015). Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank syariah. Jurnal Etikonomi, 14(2).
Poetry, Z. D., & Sanrego, Y. D. (2011). Pengaruh variabel makro dan mikro terhadap NPL perbankan konvensional dan NPF perbankan syariah. Tazkia Islamic Finance and Business Review, 6(2).
Priantana, R. D., & Zulfia, Z. (2011). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Non Performing Loan, dan Tingkat Likuiditas terhadap Profitabilitas Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 1(1).
Priatmadja, S. (2011). Pengaruh Inflasi Terhadap Pembiayaan Bermasalah Per Akad Dan Per Sektor Ekonomi Di Bank Syariah ‘X.’
Putri, C. T., & Heykal, M. (2013). Analisis Pengaruh Faktor-Faktor Internal Dan Eksternal Bank Terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri Dan Bank Mega Syariah Tahun 2008-2012. Jurnal Binus, Jakarta.
Putri, K. R. (2009). Analisis Faktor Determinan Profitabilitas Bank Umum di Indonesia pada Periode Januari 2002-Desember 2008 dengan pendekatan Return On Equity. Skripsi.
Raharjo, H., Wijayanti, A., & Dewi, R. R. (2020). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Dan Inflasi Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia (Tahun 2014-2018). Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Manajemen, 16(1).
Rivai, V., & Arifin, A. (2010). Islamic banking: sebuah teori, konsep, dan aplikasi. PT Bumi Aksar.
Rosidah, E. (2017). Pengaruh financing to deposit ratio terhadap non performing financing perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Akuntansi, 12(2), 127–134.
Sahara, A. Y. (2013). Analisis pengaruh inflasi, suku bunga BI, dan produk domestik bruto terhadap return on asset (ROA) bank syariah di Indonesia. Sumber, 6(50), 4–60.
Sari, D. (2020). Pengaruh BI Rate, Kurs, Inflasi, CAR dan FDR terhadap Non Performing Financing Bank Syariah Mandiri. Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Stiawan, A. (2009). Analisis Pengaruh Faktor Makroekonomi, Pangsa Pasar Dan Karakteristik Bank Terhadap Profitabilitas Bank Syariah (Studi Pada Bank Syariah Periode 2005-2008). UNIVERSITAS DIPONEGORO.
Sugiharto, R. B., Nuryartoro, N., & Effendi, J. (2019). Determinan Non Performing Financing (Npf) Pada Segmen Business Banking (Studi Kasus Di Pt Bank Syariah X). Journal of Management Review, 3(1), 291–296.
Sugiyono. (2012). Metode Penelitian Bisnis: Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Alfabeta.
Suprianto, T. (2020). Pengaruh BOPO, FDR, M2 dan Inflasi Terhadap ROA dengan NPF sebagai Variabel Intervening pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Skripsi. Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam, Institut Agama Islam Negeri (IAIN), Salatiga.
Swandayani, D. M., & Kusumaningtias, R. (2012). Pengaruh inflasi, suku bunga, nilai tukar valas dan jumlah uang beredar terhadap profitabilitas pada perbankan syariah di Indonesia periode 2005-2009. AKRUAL: Jurnal Akuntansi, 3(2), 147–166.
Triyani, T. (2018). Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) Dan Office Channeling Terhadap Profitabilitas Unit Usaha Syariah Periode 2015-2017. UIN Raden Intan Lampung.
Ummah, F. K., & Suprapto, E. (2015). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas pada Bank Muamalat Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 3(2), 1–24.
Wardana, R. I. P., & Widyarti, E. T. (2015). Analisis pengaruh CAR, FDR, NPF, BOPO dan size terhadap profitabilitas pada bank umum syariah di Indonesia (studi kasus pada bank umum syariah di Indonesia periode 2011-2014). Fakultas Ekonomika dan Bisnis.
Wibisono, M. Y., & Wahyuni, S. (2017). Pengaruh Car, Npf, Bopo, Fdr, Terhadap Roa Yang Dimediasi Oleh Nom. Jurnal Bisnis Dan Manajemen (Journal of Business and Management), 17(1), 41–62.
Wibowo, E. S., & Syaichu, M. (2013). Analisis pengaruh suku bunga, inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap profitabilitas bank syariah (Studi kasus pada bank mega syariah, bank muamalat dan bank syariah mandiri periode tahun 2008-2011). Fakultas Ekonomika dan Bisnis.
Yundi, N. F. (2017). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan Syariah Di Indonesia Periode Tahun 2010-2016.
Yusuf, M. (2017). Dampak indikator rasio keuangan terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 13(2), 141–151.
Zubaidah, A. N., & Hartono, T. (2019). Analisis Pengaruh Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), Non Performing Financing (NPF), Financing To Deposit Ratio (FDR), Dan Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Assets (ROA) Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2016-2018. Jurnal Sains Ekonomi Dan Perbankan Syariah: Journal Science of Economic and Shariah Banking, 9(1).
Zulifiah, F., & Susilowibowo, J. (2014). Pengaruh inflasi, BI rate, capital adequacy ratio (car), non performing finance (npf), biaya operasional dan pendapatan operasional (bopo) terhadap profitabilitas bank umum syariah periode 20082012. Jurnal Ilmu Manajemen, 2(3), 759–770.