ANALYSIS OF FACTORS INFLUENCING THE RATIO OF HOUSING NON-PERFORMING LOAN FOR THE 2015-2024 PERIOD
Abstract
This study aims to analyze the internal and external factors influencing the non-performing financing (NPF) ratio of home ownership financing in Islamic commercial banks in Indonesia during the period 2015–2024. Internal factors analyzed include the BOPO ratio, and Capital Adequacy Ratio (CAR), while external factors consist of exchange rate, and money supply. The study employs secondary data and the Error Correction Model (ECM) method to examine both short-term and long-term effects of these variables on NPF. The results indicate that both internal and external factors simultaneously have a significant impact on the NPF of home ownership financing. These findings provide important implications for risk management in Islamic banks to maintain financing quality and support the stability of the Islamic banking sector in Indonesia.
References
Adeola, O., & Ikpesu, F. (2017). Macroeconomic determinants of non-performing loans in Nigeria: An empirical analysis. Journal of Developing Areas, 51(2), 221–230. https://www.jstor.org/stable/26415723
Amalia, A., Siregar, S., & Sugianto. (2022). Transaksi valuta asing (Sharf) dalam perspektif Islam dan aplikasinya dalam Bank Syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam (JIEI), 8(2), 2036–2042. https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jiei
Anas, M. (2006). Pengaruh jumlah uang beredar terhadap inflasi di Indonesia. Jurnal Ekonomi Indonesia, 21(2), 112-124.
Agustiani, R. P. (2019). Analisis kinerja keuangan bank umum swasta nasional (BUSN) devisa yang terdaftar di BEI tahun 2014-2017 (Tesis, Universitas Pendidikan Indonesia). Repository Universitas Pendidikan Indonesia. http://repository.upi.edu/39971/3/S_PEA_1504683_Chapter%202.pdf
Anggraini, M. (2015). Analisis kinerja keuangan bank konvensional dan bank syariah dengan menggunakan pendekatan RGEC (studi pada PT. BRI, Tbk dan PT. BRI Syariah periode 2011-2013). Jurnal Administrasi Bisnis, 27(1).
Antonio, M. S. (2011). Bank Syariah: Dari teori ke praktik. Jakarta: Gema Insani.
Ascarya, & Yumanita, D. (2008). Comparing the efficiency of Islamic banks in Malaysia and Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, 11(2), 95–119. https://doi.org/10.21098/bemp.v11i2.237
Astrini, S., dkk. (2014). Pengaruh CAR, LDR, dan Bank Size terhadap NPL pada lembaga perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. e-Journal Bisma, 4(3). http://eprints.perbanas.ac.id/2771/1/ARTIKEL%20ILMIAH.pdfBadan Pusat Statistik. (2022, Mei 9). Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Triwulan I-2022.
https://www.bps.go.id/pressrelease/2022/05/09/1912/pertumbuhan-ekonomi-indonesia-triwulan-i-2022.html
Bank Indonesia. (2022). Laporan stabilitas sistem keuangan. https://www.bi.go.id
Bank Indonesia. (2023). Kebijakan moneter. https://www.bi.go.id/id/fungsi-utama/moneter/default.aspx
Bank Indonesia. (2020). Statistik Ekonomi dan Keuangan Indonesia (SEKI). https://www.bi.go.id
Boediono. (2008). Ekonomi Moneter. Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.Budhi, S. (2001). Analisis hubungan jumlah uang beredar dan pertumbuhan ekonomi. Jurnal Pembangunan Ekonomi, 5(1), 45-59.
Doan, V. (2020). The impact of money supply on economic growth and inflation: Evidence from Indonesia. Inisiatif, 8(1), 33-47.
Elnahass, M., Trinh, V. Q., & Li, T. (2021). Stabilitas perbankan global di bawah bayang-bayang wabah COVID-19. Journal of International Financial Institutions & Money, 72, 101322. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2021.101322
Effendi, Muh. Arief. (2009). The power of good corporate governance: Teori dan implementasi. Jakarta: Salemba Empat.
Fadhlurrahman, A., Tristiarto, Y., & Fadila, A. (2021). Analisis Determinan Pembiayaan Bermasalah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. KORELASI, 2, 806–821.
Febrianti. (2015). Profitability function on capital adequacy ratio model. ResearchGate. https://www.researchgate.net/publication/379520315_Profitability_Function_on_Capital_Adequacy_Ratio_Model
Firmansari, D., & Suprayogi, N. (2015). Pengaruh variabel makroekonomi dan variabel spesifik bank terhadap non performing financing pada bank umum syariah dan unit usaha syariah di Indonesia periode 2003-2014. Jurnal Ekonomi Syariah, 2(6), 512–520.
Gilarso, T. (2003). Pengantar Ilmu Ekonomi Mikro. Yogyakarta: Kanisius.
Hakim, L. (2018). Manajemen perbankan syariah. IAIN Madura. http://repository.iainmadura.ac.id/759/1/Manajemen%20Perbankan%20Syariah%20(Lukmanul%20Hakim)%20B5.pd
Harahap, M. A., & Alam, A. P. (2016). Pengaruh inflasi, nilai tukar, dan BI Rate terhadap non performing financing pada bank syariah di Indonesia. Jurnal Syntax Admiration, 3(1).
Havidz, S. A. H., & Setiawan, C. (2015). Bank efficiency and non performing financing in the Indonesian Islamic banks. Asian Journal of Economic Modelling, 3(3), 61–79.
Jasin. (2016). Kiat memulihkan kondisi perekonomian Indonesia di tengah krisis. Jurnal Ekonomi, 18(1).
Jusmansyah, M., & Sriyanto, A. (2013). Analisis pengaruh CAR, BOPO, dan ROA terhadap non-performing loan. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 2(1), 46–65. http://eprints.perbanas.ac.id/3752/8/ARTIKEL%20ILMIAH.pdfKasmir. (2018). Manajemen perbankan (Edisi revisi). Rajawali Pers.
Lemiyana, L., & Litriani, R. (2016). Pengaruh indikator makroekonomi terhadap Non-Performing Financing pada bank umum syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 4(2), 123–135.
Martiningsih, Alfina. (2014). Analisis Pengaruh Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS), Nilai Tukar (Kurs) dan Inflasi terhadap Pembiayaan Bermasalah Perbankan Syariah di Indonesia Periode Juli 2010-Desember 2013. [Skripsi]. UIN Jakarta. http://repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/27385/1/Alfina%20Martiningsih-FEB.pdf
Mankiw, N. G. (2016). Macroeconomics (9th ed.). Worth Publishers.
Muhaimin, et al. (2022). Pengaruh NPF dan CAR terhadap Pembiayaan Murabahah. Jurnal Competitive Akuntansi dan Keuangan, 6(1), 66–69.
Mulazid, A. S. (2016). Pelaksanaan Sharia Compliance pada Bank Syariah (Studi Kasus pada Bank Syariah Mandiri, Jakarta). Jurnal Ekonomi Syariah. UIN Syarif Hidayatullah, Jakarta.
Muttaqin, H. F. (2017, November 7). Pengaruh CAR, BOPO, NPL dan LDR terhadap ROA pada bank konvensional di Indonesia (Studi kasus pada bank konvensional yang terdaftar di BEI). Data Portal Mahasiswa S1, Universitas Mulawarman. https://portal.fisip-unmul.ac.id/site/?p=6980
Nopirin. (2012). Pengantar Ilmu Ekonomi Makro dan Mikro. Edisi pertama. Yogyakarta: BPFE.
Palosong, et al. (2025). Pengaruh Rasio Keuangan dan Makroekonomi terhadap Non-Performing Financing pada Bank Syariah Indonesia. J-Innovative. 1(1), 1–20. https://j-innovative.org/index.php/Innovative/article/view/17039
Popita, Mares Suci Ana. (2013). Analisis Penyebab Terjadinya Non Performing Financing pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Accounting Analysis Journal, 2(4), 1–15. http://journal.unnes.ac.id/artikel_sju/aaj/2884
Pramana, A. P., & Yunita, I. (2015). Pengaruh Rasio-Rasio Risk Based Bank Rating (RBBR) terhadap Peringkat Obligasi. Jakarta: Universitas Telkom.
Purnamasari, M. (2016). Analisis Faktor Eksternal dan Internal Bank terhadap Risiko Pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2012-2015. e-Journal Bisma Universitas Pendidikan Ganesha., 9(1).
Pulungan, N. S. (2024). Analisis hubungan faktor makro ekonomi dengan indeks harga saham syariah menggunakan Vector Error Correction Model (VECM) (Tesis, Universitas Islam Negeri Syekh Ali Hasan Ahmad Addary Padangsidimpuan).
Rahayu, A., Kosasih, & Suhaemi, U. (2022). Pengaruh NPF dan CAR terhadap Pembiayaan Murabahah. Competitive Jurnal Akuntansi dan Keuangan., 6(1), 66–69.
Setiawan, C., & Putri, M. G. (2013). Non-Performing Financing and Bank Efficiency of Islamic Banks in Indonesia. Journal of Islamic Finance and Business Research., 2(1), 58–76.
Siregar, R. Y., & Purba, J. H. (2020). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi kredit bermasalah pada bank umum di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 23(1), 45–58. https://doi.org/10.1234/jeb.v23i1.5678
Sugianto, et al. (2024). Analisis Pengaruh Makro dan Mikro terhadap NPF pada Perbankan Syariah. Jurnal Ekonomi dan Keuangan Indonesia., 5(2), 1–15. https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jei/article/view/12191
Sukirno, S. (2011). Makroekonomi: Teori Pengantar. Jakarta: PT. Rajagrafindo Persada.
Sumarlin, S. (2016). Analisis pengaruh inflasi, CAR, FDR, BOPO, dan NPF terhadap profitabilitas perbankan syariah. Assets: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi, 6(2), 296–313. Retrieved from http://ejournal.unisnu.ac.id/index.php/assets/article/view
Supriani, I., & Sudarsono, H. (2018). Analisis Pengaruh Variabel Mikro dan Makro terhadap NPF Perbankan Syariah di Indonesia. 6(1), 1–18.
Ulfa, Z. R., & Fisabilillah, L. W. P. (2023). Analisis pengaruh jumlah uang beredar terhadap produk domestik bruto (PDB) Indonesia. INDEPENDENT: Journal of Economics, 3(3), 123–130.
Wardhani, Elfandhi. (2022). Analisis Pengaruh Makro dan Mikro terhadap Non-Performing Financing pada Perbankan Syariah Indonesia. Jurnal Keuangan Syariah., 10(2), 145–160.
Amalia, A., Siregar, S., & Sugianto. (2022). Transaksi valuta asing (Sharf) dalam perspektif Islam dan aplikasinya dalam Bank Syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam (JIEI), 8(2), 2036–2042. https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jiei
Anas, M. (2006). Pengaruh jumlah uang beredar terhadap inflasi di Indonesia. Jurnal Ekonomi Indonesia, 21(2), 112-124.
Agustiani, R. P. (2019). Analisis kinerja keuangan bank umum swasta nasional (BUSN) devisa yang terdaftar di BEI tahun 2014-2017 (Tesis, Universitas Pendidikan Indonesia). Repository Universitas Pendidikan Indonesia. http://repository.upi.edu/39971/3/S_PEA_1504683_Chapter%202.pdf
Anggraini, M. (2015). Analisis kinerja keuangan bank konvensional dan bank syariah dengan menggunakan pendekatan RGEC (studi pada PT. BRI, Tbk dan PT. BRI Syariah periode 2011-2013). Jurnal Administrasi Bisnis, 27(1).
Antonio, M. S. (2011). Bank Syariah: Dari teori ke praktik. Jakarta: Gema Insani.
Ascarya, & Yumanita, D. (2008). Comparing the efficiency of Islamic banks in Malaysia and Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, 11(2), 95–119. https://doi.org/10.21098/bemp.v11i2.237
Astrini, S., dkk. (2014). Pengaruh CAR, LDR, dan Bank Size terhadap NPL pada lembaga perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. e-Journal Bisma, 4(3). http://eprints.perbanas.ac.id/2771/1/ARTIKEL%20ILMIAH.pdfBadan Pusat Statistik. (2022, Mei 9). Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Triwulan I-2022.
https://www.bps.go.id/pressrelease/2022/05/09/1912/pertumbuhan-ekonomi-indonesia-triwulan-i-2022.html
Bank Indonesia. (2022). Laporan stabilitas sistem keuangan. https://www.bi.go.id
Bank Indonesia. (2023). Kebijakan moneter. https://www.bi.go.id/id/fungsi-utama/moneter/default.aspx
Bank Indonesia. (2020). Statistik Ekonomi dan Keuangan Indonesia (SEKI). https://www.bi.go.id
Boediono. (2008). Ekonomi Moneter. Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.Budhi, S. (2001). Analisis hubungan jumlah uang beredar dan pertumbuhan ekonomi. Jurnal Pembangunan Ekonomi, 5(1), 45-59.
Doan, V. (2020). The impact of money supply on economic growth and inflation: Evidence from Indonesia. Inisiatif, 8(1), 33-47.
Elnahass, M., Trinh, V. Q., & Li, T. (2021). Stabilitas perbankan global di bawah bayang-bayang wabah COVID-19. Journal of International Financial Institutions & Money, 72, 101322. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2021.101322
Effendi, Muh. Arief. (2009). The power of good corporate governance: Teori dan implementasi. Jakarta: Salemba Empat.
Fadhlurrahman, A., Tristiarto, Y., & Fadila, A. (2021). Analisis Determinan Pembiayaan Bermasalah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. KORELASI, 2, 806–821.
Febrianti. (2015). Profitability function on capital adequacy ratio model. ResearchGate. https://www.researchgate.net/publication/379520315_Profitability_Function_on_Capital_Adequacy_Ratio_Model
Firmansari, D., & Suprayogi, N. (2015). Pengaruh variabel makroekonomi dan variabel spesifik bank terhadap non performing financing pada bank umum syariah dan unit usaha syariah di Indonesia periode 2003-2014. Jurnal Ekonomi Syariah, 2(6), 512–520.
Gilarso, T. (2003). Pengantar Ilmu Ekonomi Mikro. Yogyakarta: Kanisius.
Hakim, L. (2018). Manajemen perbankan syariah. IAIN Madura. http://repository.iainmadura.ac.id/759/1/Manajemen%20Perbankan%20Syariah%20(Lukmanul%20Hakim)%20B5.pd
Harahap, M. A., & Alam, A. P. (2016). Pengaruh inflasi, nilai tukar, dan BI Rate terhadap non performing financing pada bank syariah di Indonesia. Jurnal Syntax Admiration, 3(1).
Havidz, S. A. H., & Setiawan, C. (2015). Bank efficiency and non performing financing in the Indonesian Islamic banks. Asian Journal of Economic Modelling, 3(3), 61–79.
Jasin. (2016). Kiat memulihkan kondisi perekonomian Indonesia di tengah krisis. Jurnal Ekonomi, 18(1).
Jusmansyah, M., & Sriyanto, A. (2013). Analisis pengaruh CAR, BOPO, dan ROA terhadap non-performing loan. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 2(1), 46–65. http://eprints.perbanas.ac.id/3752/8/ARTIKEL%20ILMIAH.pdfKasmir. (2018). Manajemen perbankan (Edisi revisi). Rajawali Pers.
Lemiyana, L., & Litriani, R. (2016). Pengaruh indikator makroekonomi terhadap Non-Performing Financing pada bank umum syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 4(2), 123–135.
Martiningsih, Alfina. (2014). Analisis Pengaruh Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS), Nilai Tukar (Kurs) dan Inflasi terhadap Pembiayaan Bermasalah Perbankan Syariah di Indonesia Periode Juli 2010-Desember 2013. [Skripsi]. UIN Jakarta. http://repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/27385/1/Alfina%20Martiningsih-FEB.pdf
Mankiw, N. G. (2016). Macroeconomics (9th ed.). Worth Publishers.
Muhaimin, et al. (2022). Pengaruh NPF dan CAR terhadap Pembiayaan Murabahah. Jurnal Competitive Akuntansi dan Keuangan, 6(1), 66–69.
Mulazid, A. S. (2016). Pelaksanaan Sharia Compliance pada Bank Syariah (Studi Kasus pada Bank Syariah Mandiri, Jakarta). Jurnal Ekonomi Syariah. UIN Syarif Hidayatullah, Jakarta.
Muttaqin, H. F. (2017, November 7). Pengaruh CAR, BOPO, NPL dan LDR terhadap ROA pada bank konvensional di Indonesia (Studi kasus pada bank konvensional yang terdaftar di BEI). Data Portal Mahasiswa S1, Universitas Mulawarman. https://portal.fisip-unmul.ac.id/site/?p=6980
Nopirin. (2012). Pengantar Ilmu Ekonomi Makro dan Mikro. Edisi pertama. Yogyakarta: BPFE.
Palosong, et al. (2025). Pengaruh Rasio Keuangan dan Makroekonomi terhadap Non-Performing Financing pada Bank Syariah Indonesia. J-Innovative. 1(1), 1–20. https://j-innovative.org/index.php/Innovative/article/view/17039
Popita, Mares Suci Ana. (2013). Analisis Penyebab Terjadinya Non Performing Financing pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Accounting Analysis Journal, 2(4), 1–15. http://journal.unnes.ac.id/artikel_sju/aaj/2884
Pramana, A. P., & Yunita, I. (2015). Pengaruh Rasio-Rasio Risk Based Bank Rating (RBBR) terhadap Peringkat Obligasi. Jakarta: Universitas Telkom.
Purnamasari, M. (2016). Analisis Faktor Eksternal dan Internal Bank terhadap Risiko Pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2012-2015. e-Journal Bisma Universitas Pendidikan Ganesha., 9(1).
Pulungan, N. S. (2024). Analisis hubungan faktor makro ekonomi dengan indeks harga saham syariah menggunakan Vector Error Correction Model (VECM) (Tesis, Universitas Islam Negeri Syekh Ali Hasan Ahmad Addary Padangsidimpuan).
Rahayu, A., Kosasih, & Suhaemi, U. (2022). Pengaruh NPF dan CAR terhadap Pembiayaan Murabahah. Competitive Jurnal Akuntansi dan Keuangan., 6(1), 66–69.
Setiawan, C., & Putri, M. G. (2013). Non-Performing Financing and Bank Efficiency of Islamic Banks in Indonesia. Journal of Islamic Finance and Business Research., 2(1), 58–76.
Siregar, R. Y., & Purba, J. H. (2020). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi kredit bermasalah pada bank umum di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 23(1), 45–58. https://doi.org/10.1234/jeb.v23i1.5678
Sugianto, et al. (2024). Analisis Pengaruh Makro dan Mikro terhadap NPF pada Perbankan Syariah. Jurnal Ekonomi dan Keuangan Indonesia., 5(2), 1–15. https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jei/article/view/12191
Sukirno, S. (2011). Makroekonomi: Teori Pengantar. Jakarta: PT. Rajagrafindo Persada.
Sumarlin, S. (2016). Analisis pengaruh inflasi, CAR, FDR, BOPO, dan NPF terhadap profitabilitas perbankan syariah. Assets: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi, 6(2), 296–313. Retrieved from http://ejournal.unisnu.ac.id/index.php/assets/article/view
Supriani, I., & Sudarsono, H. (2018). Analisis Pengaruh Variabel Mikro dan Makro terhadap NPF Perbankan Syariah di Indonesia. 6(1), 1–18.
Ulfa, Z. R., & Fisabilillah, L. W. P. (2023). Analisis pengaruh jumlah uang beredar terhadap produk domestik bruto (PDB) Indonesia. INDEPENDENT: Journal of Economics, 3(3), 123–130.
Wardhani, Elfandhi. (2022). Analisis Pengaruh Makro dan Mikro terhadap Non-Performing Financing pada Perbankan Syariah Indonesia. Jurnal Keuangan Syariah., 10(2), 145–160.
Published
2025-10-15
How to Cite
ZAHRA, talitha alea; MEGAPAKSI, Girindra.
ANALYSIS OF FACTORS INFLUENCING THE RATIO OF HOUSING NON-PERFORMING LOAN FOR THE 2015-2024 PERIOD.
Proceedings of the International Conference of Islamic Economics and Business (ICONIES), [S.l.], v. 11, n. 1, p. 403-420, oct. 2025.
ISSN 2541-3333.
Available at: <https://conferences.uin-malang.ac.id/index.php/iconies/article/view/3420>. Date accessed: 12 may 2026.
Section
Articles
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
